为了更好的帮助大家复习，文得学习网特精心整理以下相关资料供大家备考，希望对大家能有所帮助！！
|
内容来自：首页 > 金融类 > 经典教材 > 金融市场学 > 张亦春《金融市场学》
点此获取资料  ：即日起只要注册成为网站的年费会员，一年内免费使用万种电子书，包含万余种考研、考证、专业课程等基础电子书产品，详情点击（/vip/Index.aspx）了解详情
|
3CAPM模型[首都经济贸易大学2017研]
答：资本资产定价模型（Capital Asset Pricing Model，简称CAPM）是由夏普、林特尔、特里诺和莫辛等人于1964年在资产组合理论和资本市场理论的基础上发展起来的，主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系，以及均衡价格是如何形成的。
该模型的基本假定有：①投资者是价格的接受者，单个投资者的交易行为不影响证券交易价格；②存在无风险资产，并且投资者能够以无风险利率不受金额限制地借入或者贷出款项；③投资者都是理性的，是风险厌恶者；④资本市场是无摩擦的，而且无信息成本，所有投资者均可同时获得信息。
资本资产定价模型认为，当市场处于均衡状态时，某种资产（或资产组合）的期望收益率是其贝塔值（β值）的线性函数，即：R＝RF＋β（RM－RF），式中，R表示当市场处于均衡状态时，某资产（或资产组合）的期望收益率；RF表示市场无风险利率；RM表示当市场处于均衡状态时，市场证券组合的期望收益率，一般可以以某种市场指数（如标准普尔500指数等）的收益率来表示；β表示某种资产（或资产组合）的贝塔系数，它反映了资产（或资产组合）系统风险的大小。
